Des situations concrètes, des décisions claires

Une approche patrimoniale fondée sur l’analyse de scénarios

Une méthodologie commune : penser le patrimoine dans différents contextes de marché

Chez BFI Beyond Financial Insight, chaque accompagnement s’appuie sur une analyse de scénarios à long terme, afin d’évaluer la robustesse d’une stratégie patrimoniale face à différentes évolutions économiques.

Trois scénarios sont systématiquement étudiés :

• Scénario de croissance : une phase d’expansion économique soutenue, portée par l’innovation et les gains de productivité.

• Scénario central : une évolution conforme aux attentes de marché de long terme, sans choc majeur.

• Scénario de crise : une récession profonde et durable, mettant à l’épreuve la solidité des allocations.

Cette approche permet d’anticiper, d’ajuster et de sécuriser les décisions patrimoniales, quels que soient les cycles économiques.

1. La cliente privée – Préserver, structurer et transmettre

Situation

Madame J. S. dispose d’un patrimoine global de CHF 7,7 millions, incluant des actifs immobiliers.
À la suite d’un héritage, sa fortune était initialement gérée dans le cadre d’un mandat bancaire classique.

Ses objectifs principaux sont de maintenir son niveau de vie, préparer sereinement sa retraite, et organiser la transmission du patrimoine à la génération suivante.

Au delà de ses revenus annuels de CHF 90’000, elle souhaite préserver le pouvoir d’achat de son patrimoine et viser un rendement cible de 6 % par an à long terme.

Analyse par scénarios

L’analyse montre que la stratégie actuelle permet d’atteindre les objectifs dans les scénarios de croissance et de marché central.
Même dans un scénario de crise, la trajectoire du patrimoine reste maîtrisable sur le long terme, avec une capacité à absorber les retraits prévus au moins jusqu’en 2036.

Recommandations clés

• Renforcer progressivement la protection du capital.

• Anticiper un besoin de liquidités supérieur à CHF 700’000 sur les cinq prochaines années.

• Augmenter la part d’investissements à revenu fixe à échéances
  échelonnées de 16 % à 20 %.

• Réduire modérément l’exposition aux actions et à l’immobilier afin d’améliorer la résilience globale.

Bénéfice clé : une vision claire, structurée et rassurante du patrimoine, permettant de concilier revenus, sécurité et transmission.

2. L’entrepreneur – Sécuriser la liquidité et accompagner la croissance

Situation

Après la vente de son entreprise, Monsieur P. M. a restructuré la gestion de son patrimoine de CHF 33 millions.

Ses priorités sont multiples : maintenir son niveau de vie, soutenir financièrement ses enfants, poursuivre la croissance du capital, et investir dans de nouveaux projets entrepreneuriaux et immobiliers.

Ses besoins de liquidités comprennent :

• CHF 300’000 par an pour les dépenses courantes,

• CHF 0,5 million pour soutenir ses enfants sur cinq ans,

• CHF 1,5 million pour de futurs investissements entrepreneuriaux.

Analyse par scénarios

Dans les trois scénarios étudiés, le patrimoine apparaît robuste et bien positionné.
Même en cas de conditions de marché défavorables, les objectifs peuvent être atteints sans érosion durable du capital.

Recommandations clés

• Sécuriser dès aujourd’hui les liquidités nécessaires aux besoins prévisibles.

• Conserver entre 50 % et 100 % des montants requis – soit 2,2 millions CHF – sous forme de cash ou de solutions quasi monétaires.

• Augmenter légèrement l’allocation en liquidités.

• Financer les projets futurs principalement par la prise de gains sur les actifs risqués, sans modifier la stratégie globale.

Bénéfice clé : une liberté d’action renforcée, sans compromettre la solidité du patrimoine à long terme.

3. La fondation – Garantir la continuité et la flexibilité des projets

Situation

La fondation dispose d’un patrimoine investi de CHF 13 millions, structuré autour de deux objectifs : assurer la couverture des coûts opérationnels à court et moyen terme, et créer de la valeur pour financer durablement des projets.

La stratégie vise un rendement cible de l’inflation + 3 % par an, tout en conservant une grande flexibilité de financement.

Analyse par scénarios

Les analyses confirment que, dans tous les scénarios, la fondation est en mesure de couvrir ses coûts opérationnels, et financer ses projets de recherche ou d’intérêt général sans contrainte majeure.

Recommandations clés

• Revoir le plan de liquidité.

• Réduire une allocation en cash jugée trop élevée.

• Rééquilibrer les actifs vers une combinaison plus efficiente de liquidités et d’obligations, tout en conservant une marge de sécurité suffisante.

Bénéfice clé : une gestion patrimoniale alignée avec la mission de la fondation, alliant sécurité, rendement et flexibilité.